2022-2023年我國玻纖行業需求量及各主要需求領域需求量增長預測分析

玻纖下游需求中，建筑建材領域對玻纖的需求最大。玻纖在建筑領域主要應用于 GRC板、保溫板、防火板、吸音材料、承重構件、屋面防水、膜結構等，涉及建筑承重、加固、裝修、防水、保溫、隔音、防火等各方面場景。該類材料可靠性、節能效果更為持久，表面防滲抗裂效果好，能適應于環保以及飾面工藝的多樣化。

——綠色建筑是未來建筑發展的確定性方向，是玻璃纖維大展身手的舞臺：2013年國務院辦公廳就提出《綠色建筑行動方案》，明確了綠色建筑發展目標、基本原則、重點任務和保障措施?！笆濉逼陂g，國務院、住建部、工信部等多次提出在2020年實現新開工建筑中綠色建筑推廣比例要達到50%，綠色建材的應用比例達到40%。2020年，“碳達峰”和“碳中和”政策推出，綠色建筑成為建筑行業重要的發展方向。玻璃纖維將受益于綠色建筑推廣的機遇，基于保溫、隔熱、抗壓、隔音上的良好性能提高綠色建筑的性能，降低建筑能耗。

玻纖產品在建筑中的應用

資料來源：CNKI

預計2022-2023年建筑領域玻纖需求保持穩定增長：考慮2022年為達成穩增長目標，基建將重點發力，預計2022-2023建筑業產值增速在5%左右。單位產值玻纖需求量受益于綠色建筑的進一步推廣，有望逐步增加。中性假設下，我們認為2022-2023年建筑領域玻纖需求量分別為181.5、190.8萬噸，需求增速分別為6.8%、5.1%，保持穩健增長。

2021-2022年建筑領域玻纖需求量測算

資料來源：國家統計局，中國纖維復材網等

——玻纖在風電中的應用主要是作為復合增強材料應用在葉片中，據《復合材料選材對風電葉片氣動設計的影響研究》，風電葉片中的玻纖規格類型根據玻纖使用位臵不同而有所區別，如主梁和后緣梁起到承載的作用，力學性能要求高，需要使用高模量單向織物。根據明陽智能招股說明書，保守估計單位GW風電裝機所需玻纖用量在1萬噸左右。

玻纖材料在葉片中成本占比28%：據中國可再生能源學會風能專業委員會副秘書長田野在第42屆玻纖年會上的報告：風電風機材料成本占比在95%以上，其中葉片占風機材料成本20%左右，而玻纖又占風電葉片材料成本28%；相比碳纖維，玻纖增強材料性價比優勢明顯：葉片的增強材料包括玻纖和碳纖，密度分別為2.6g/m3、1.8g/m3，價格分別為12-15元/kg、120元/kg。目前葉片主體主要用玻纖材料，主梁部分采用碳纖維復合材料，具有經濟性。碳纖的模量是玻纖的2-3倍，且密度低約30%，碳纖在性能上是替代玻纖的理想材料；但碳纖維價格約為玻纖的10倍，價格昂貴，制約了其在葉片上的應用。

預計2022-2023年風電領域玻纖需求持續旺盛：2020年全國出現新一輪風電搶裝潮，年內風電新增裝機量達到71.7GW，創下歷史新高。2021年，新增裝機量回落較明顯。2022年4月末至5月，全國多地陸續發布《“十四五”可再生能源規劃》，風電裝機量合計約為250-300GW，即2022-2025年每年平均完成60GW以上。預測2022、2023年風電裝機量為55GW、65GW，對應2022-2023年玻纖需求量約為55、65萬噸，增速分別為19.0%，18.2%。

2021-2022年風電領域玻纖需求量測算

資料來源：國家統計局

——電子紗是重要的電路基材原料：印制電路板(PCB)是可以讓電子元件按照設計電路連接，幾乎所有電子設備都需要用到 PCB，其核心基材是覆銅板(CCL)。據華經產業研究院數據，玻纖布在覆銅板的成本中占比約 19%，其上游即為電子級玻纖紗。電子紗絕緣、高強、耐熱等優異性能使得其成為最主要的覆銅板基材原料。

電子紗產業鏈示意圖

資料來源：生益科技招股說明書

——根據集成電路的年產量和電子紗的表觀消費量測算，每35億塊到40億塊集成電路大約對應1萬噸電子紗。2020年與2021年我國的集成電路產量在汽車電子、智能制造以及5G的普及等多重支撐下分別保持了29.5%與37.6%的較高增速。尤其是2021年，電子紗下游的覆銅板、印制電路板需求均保持較高景氣，電子紗產品G75價格一度達到歷史最高的17,000元/噸。但電子紗下游的出貨量在2022年顯著回落，據中國信息通信研究院，上半年國內手機出貨量同比下滑21.7%。據國家統計局數據，全國集成電路的產量在四月份也遭遇疫情沖擊，增速由去年的高位回落至4月份的同降5.8%，上海4月集成電路產量同比下降65.4%；上半年全國集成電路產量1,661億塊，同比下滑6.3%。

下半年需求有望加速回補，但全年需求或仍是負增長：在下游出貨量下滑，對電子紗需求減少疊加疫情干擾的影響下，電子紗需求回落，價格較高位回調較多。隨著疫情結束后復工復產加速，三季度或會出現電子紗需求的一個相對高峰期。預計今年全國集成電路產量小幅回落至 3,360億塊，同降 6.5%，對應電子紗需求 88.4萬噸。

2022-2023年電子紗需求預測

資料來源：Prismark

——玻纖在交通運輸行業應用場景廣闊：根據中國纖維復材網數據，交通運輸領域大約占我國玻璃纖維消費量14%，是玻纖重要的應用場景。玻璃纖維性能優異，相比傳統材料具有震動阻尼更好、耐疲勞性高、彈性能量高、模塊化組裝帶來低成本、輕量化等優勢。我國汽車工業主要將此材料用于覆蓋件和受力構件,如車頂、窗框、保險杠、擋泥板、車身板及儀表板等。據長海股份招股說明書，在汽車制造中，一個典型的玻纖復合材料零件比傳統材料輕25-30%，而汽車重量減輕10%就可節省燃料7.0%。鐵路運輸業主要用于車廂的內外板、頂蓬、座椅及SMC窗框。船舶制造業則用于制造各種快速客船、漁船、游覽船、救生艇等。

玻璃纖維在汽車中的應用

資料來源：中國汽車材料網

在汽車產銷復蘇以及輕量化驅動下，玻纖在汽車領域需求將獲快速增長：當前我國已經實現平均百公里油耗5.0L；我國《汽車產業中長期發展規劃》中指出，到2025年，新車平均燃料消耗量乘用車降到4.0升/百公里，未來我國汽車玻纖用量仍有望增加。2021年汽車行業復蘇態勢明顯，年產量自2018年以來首次同比增長。此外，新能源汽車對于輕量化的需求更為迫切，輕量化可以增加其續航里程，從而減少動力電池更換次數、降低使用成本。據工信部數據，2021年中國新能源汽車產量354.5萬輛，同比增長159.5%，新能源汽車的快速發展將持續拉動對玻纖輕量化材料的需求....